Mademoiselle Hortensia étant retenue dans le cinérêve, Augustin demande de l'aide à l'enchanteresse Amalia. Les enfants et le chien Croquette sont obligés de retourner dans la zone des cauchemars, pourtant interdite. Chacun y affronte ses plus grandes peurs. Augustin comprend pourquoi il a la phobie de l'eau.